Beta Forex được hiểu là một trong những thước đo rủi ro phổ biến nhất để cân nhắc một khoản đầu tư.
Nói một cách dễ hiểu, các nhà đầu tư thường sẽ sử dụng Beta như công cụ thống kê được các nhà giao dịch sử dụng để xác định khả năng rủi ro khi thực hiện giao dịch.
Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ cung cấp một số thông tin về các chiến lược đầu tư ngoại hối liên quan đến tùy chọn Beta trong Forex để mọi người cùng tham khảo.
Beta Forex là gì?
Như chúng tôi đã đề cập ở trên Beta Forex được coi một phương tiện để đo lường rủi ro chung cho các vị thế ngoại hối trên thị trường.
Các nhà giao dịch sử dụng một dạng công cụ gọi là hệ số Beta để so sánh mức độ biến động của một sản phẩm giao dịch với một chỉ số.
Nói cách khác, Beta có khả năng đo lường sự biến động lịch sử của đồng tiền giao dịch so với điểm chuẩn thị trường.
Dưới đây ứng dụng Beta của trong giao dịch ngoại hối:
Nói chung, nếu một sản phẩm giao dịch có hệ số Beta là 2, tức là nó biến động gấp đôi so với thị trường.
Mặt khác, nếu sản phẩm giao dịch có hệ số Beta nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là về mặt lịch sử, cổ phiếu đó ít biến động về mặt bằng chung.
Ngoài ra, hệ số Beta xếp hạng các sản phẩm giao dịch theo mức độ khác biệt so với thị trường tổng thể.
Tuy nhiên, nếu trên sàn ngoại hối có sản phẩm giao dịch cụ thể là tiền tệ thì sẽ không hợp lý mấy khi xếp hạng theo độ dốc của mức trung bình thị trường bởi trong thị trường ngoại hối, quá trình mua và bán luôn bao gồm việc mua một lần tiền tệ và đồng thời bán một loại tiền tệ khác. Lúc này, nhà giao dịch cần cân nhắc hệ số Beta của cả cặp tiền tệ, không riêng một loại nào.
Alpha và Beta trong giao dịch Forex – Sự khác biệt là gì?
Alpha và Beta là hai trong số những thước đo rủi ro cơ bản nhất được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của các nhà quản lý danh mục đầu tư so với mức trung bình chung của thị trường.
Vậy Alpha và Beta Forex khác nhau như thế nào? Cụ thể, trong lĩnh vực tài chính, hệ số Alpha đo lường lợi tức vượt trội của một sản phẩm giao dịch cụ thể qua một chỉ số chuẩn có liên quan.
Sự khác biệt ở đây là hệ số Beta đo lường rủi ro biến động tương đối trong khi hệ số Alpha đo lường hiệu suất tương đối so với chỉ số chuẩn.
Làm thế nào để tính toán hệ số Beta trong giao dịch Forex?
Trong phần này, chúng tôi sẽ giới thiệu đến nhà đầu tư sẽ cách tính Beta Forex cho các cặp tiền tệ. Nói cách khác, nhà đầu tư nếu muốn đo lường khả năng liên quan của các loại tiền tệ với nhau về mức độ biến động thì có thể cân nhắc tính toán hệ số này.
Lúc này, nhà đầu tư cần phương pháp tính hệ số Beta để đo lường rủi ro cho cặp tiền tệ này một cách chính xác nhất.
Chiến lược giao dịch hệ số Beta tiêu chuẩn liên quan đến việc hình thành mức trung bình thị trường của các loại tiền tệ được điều chỉnh theo giá trị tính bằng Đô La Mỹ của chúng. Sau đó, nhà đầu tư sẽ so sánh các giá trị trung bình này theo độ lệch chuẩn.
Ví dụ cụ thể sau đây:
Chẳng hạn nếu nhà đầu tư tiến hành giao dịch trên cặp tiền tệ EUR/USD, tức là đồng thời mua EUR và bán USD thì có thể áp dụng công thức dưới đây để tính hệ số Beta.
Beta (EUR/USD) = StdDev (EUR/USD) / StdDev (trung bình thị trường)
Lưu ý: Std Dev là Standard Deviation – có nghĩa là độ lệch chuẩn
Công thức tính hệ số Beta Forex sẽ giúp nhà giao dịch có khả năng tìm ra các loại tiền tệ dễ biến động hơn những loại tiền khác.
Điều này có nghĩa là Trader đang nỗ lực tìm kiếm các đơn vị tiền tệ nằm ngoài phạm vi độ lệch chuẩn, và nếu thỏa điều kiện này, các Trader có thể dễ dàng đánh giá được khả năng biến động đối với cặp tiền tệ đang giao dịch.
Ảnh hưởng của hệ số Beta trong chiến thuật giao dịch trên Forex
Về lý thuyết, giao dịch ngoại hối dựa trên hệ số Beta chỉ tìm cách nắm bắt sự trở lại của thị trường trong khi các chiến lược giao dịch Alpha thì lại đang tìm cách đánh bại thị trường.
Trên thực tế, nhà đầu tư còn phải dựa vào tin tức, biểu đồ giá, các chỉ báo kỹ thuật,… cộng thêm với kết quả tính toán từ hệ số Beta mới có thể cân nhắc được xu hướng có thể biến động như thế nào.
Điểm mấu chốt là việc sử dụng hệ số beta trong giao dịch có thể giúp các nhà đầu tư tính toán tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận tốt nhất cho danh mục sản phẩm giao dịch, cụ thể là quá trình đầu tư ngoại hối của họ.
Phân tích hồi quy Beta thường được sử dụng để giúp các nhà đầu tư chọn được loại tài sản giao dịch phù hợp hơn với mức độ chịu đựng rủi ro của họ.
Theo tính chất thị trường ngoại hối Forex, tỷ suất sinh lợi của việc nắm giữ tiền tệ được xác định bằng lãi suất và chênh lệch lãi suất.
Các nhà giao dịch ngoại hối luôn phải tỉnh táo và cố gắng tận dụng sự khác biệt về lãi suất giữa các loại tiền tệ bằng cách sử dụng chiến lược giao dịch thực tế, mang về lợi nhuận tối ưu nhất.
Nếu trong trường hợp các nhà đầu tư hoàn toàn tập trung vào chiến lược mua bán đã xây dựng từ trước thì có thể tuân thủ theo chiến lược đó và cân nhắc kết quả xếp hạng các loại tiền tệ dựa trên chênh lệch lãi suất của chúng như một yếu tố mang tính tham khảo, có khả năng điều chỉnh khi cần thiết.
Điều này cho phép các nhà đầu tư nắm chắc thông tin thị trường biến động và từ đó nâng cao hiệu suất của danh mục đầu tư Forex của cá nhân đối với thị trường ngoại hối vô cùng rộng lớn.
Chiến lược giao dịch ngoại hối liên quan đến hệ số beta thực sự hữu ích với nhà đầu tư?
Nói chung, nếu nhà đầu tư muốn mua một sản phẩm giao dịch Forex có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn hơn và trong thời gian ngắn, thì nhà đầu tư cần chọn một cổ phiếu có hệ số Beta Forex cao.
Ngược lại, nếu nhà đầu tư không thích rủi ro và muốn lợi nhuận ổn định hơn thì cần chọn những cổ phiếu có hệ số Beta thấp. Điều này cũng tương đối chính xác đối với bất kỳ loại công cụ tài chính nào khác.
Chiến lược giao dịch thông qua hệ số Beta có thể được áp dụng tốt nhất trên thị trường ngoại hối bằng cách xây dựng các mô hình Carry Trade hoặc mô hình giao dịch theo xu hướng Trending Trade vì chúng có thể nắm bắt được rất nhiều vấn đề mà hầu hết các quỹ đầu cơ tiền tệ hay thực hiện.
Trên đây là một số thông tin liên quan đến chủ đề Beta Forex là gì cũng như cách tính toán hệ số này, ảnh hưởng của hệ số Beta trong giao dịch ra sao.
Hy vọng chúng sẽ hữu ích với mọi người, giúp bạn cân nhắc được hướng đầu tư thích hợp nếu như sàn giao dịch biến động.
Các bài viết khác trên fxlagi.com cũng cung cấp không ít thông tin mới cập nhật về thị trường ngoại hối, mọi người có thể truy cập để cùng theo dõi!
