Hiện nay có nhiều tranh cãi giữa đầu tư cổ phiếu cơ sở và cổ phiếu CFD thì đầu tư hình thức nào an toàn và mang lại lợi nhuận tốt hơn, thực ra đây là 2 hình thức trade cổ phiếu mang lại hiệu quả lợi nhuận tốt và cũng đi kèm rủi ro. Tuy nhiên, mỗi cách thức đầu tư sẽ có các quy định, điều kiện khác nhau.
Nhận diện được ưu nhược điểm từng loại hình đầu tư sẽ giúp trader dễ dàng chọn được phương thức nào phù hợp với ngân sách và phong cách giao dịch của mình.
Cổ phiếu thật là gì?
Cổ phiếu là một loại tài sản khá đặc biệt. Nó là một loại chứng khoán, xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư (cổ đông) với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành. Các tổ chức này là các doanh nghiệp đang kinh doanh trên thị trường, và chỉ có công ty cổ phần mới có quyền phát hành cổ phiếu.
Tùy vào công ty phát hành, cổ phiếu sẽ được chia làm 2 loại:
- Cổ phiếu phổ thông: Đây là loại cổ phiếu thường, dùng để xác định quyền sở hữu tài sản của cổ đông. Những ai nắm giữ cổ phiếu này sẽ có quyền quản lý, kiểm soát công ty. Hoặc cũng có thể tham gia vào các cuộc họp của HĐQT, đồng thời có thể bỏ phiếu để quyết định các vấn đề quan trọng của công ty.
- Cổ phiếu ưu đãi: Với loại cổ phiếu này, người nắm giữ có thể nhận về ưu đãi cổ tức và quyền biểu quyết. Tức là khi công ty kinh doanh có lợi nhuận sẽ chi trả một phần lợi nhuận cho cổ đông. Những ai đang sở hữu cổ phiếu sẽ được hưởng lợi nhuận đó dựa trên số cổ phần mà họ đang nắm giữ.
Với các nhà đầu tư cổ phiếu cá nhân, việc sở hữu cổ phiếu chủ yếu để kiếm lợi nhuận. Ví dụ bạn mua cổ phiếu của Vietcombank, mục tiêu chính là để kiếm lời khi giá cổ phiếu tăng cao. Nhà đầu tư sẽ chọn mua cổ phiếu ở thời điểm giá thấp, sau đó chờ thời điểm giá trị trường lên cao, bán và chốt lời.
Giao dịch cổ phiếu sẽ được thực hiện tại các sàn giao dịch chứng khoán, được cấp phép hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán. Còn nếu muốn giao dịch chứng khoán quốc tế, nhà đầu tư cần mở tài khoản ở các sàn giao dịch quốc tế mà mã cổ phiếu đó niêm yết.
Thế nào là cổ phiếu CFD?
Giao dịch CFD cổ phiếu khác hẳn với hình thức đầu tư cổ phiếu thật. Vì phương thức này nhà đầu tư sẽ giao dịch thông qua giá của cổ phiếu. Hình thức CFD – Contract For Difference – Hợp đồng chênh lệch, thể hiện rất rõ bản chất của khoản đầu tư này.
Tức là, nhà đầu tư sẽ tiến hành mua bán tỷ giá của cổ phiếu mà không cần sở hữu cổ phiếu.
Hình thức này không chỉ được áp dụng ở thị trường cổ phiếu. Nó còn có thể được áp dụng trong vàng, hàng hóa, tiền điện tử, và cả ngoại hối forex.
Giao dịch cổ phiếu CFD được thực hiện ở các sàn giao dịch cổ phiếu CFD. Hiện nay, hầu hết các sàn forex đều có hỗ trợ sản phẩm với hàng ngàn mã giao dịch.
Mọi hợp đồng giao dịch đều dựa trên biến động của giá cổ phiếu cơ sở. Nhà đầu tư sẽ mua hoặc bán cổ phiếu và kiếm lời được ở cả 2 chiều thị trường. Điều này giúp mở rộng các cơ hội hơn so với cổ phiếu thật.
So sánh cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD
Có thể nói, cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD đều mang đến cho nhà giao dịch rất nhiều triển vọng.
Tuy nhiên, hai hình thức này có những khác biệt cơ bản. Và chính những khác biệt này sẽ ảnh hưởng đến tổng thể kết quả đầu tư.
Không những thế, nó còn ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch cũng như khả năng kiểm soát rủi ro của bạn.
Vậy cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD có đặc điểm gì khác nhau?
Quyền sở hữu
Điểm khác biệt đầu tiên của cổ phiếu cơ sở và cổ phiếu CFD chính là quyền sở hữu. Khi giao dịch cổ phiếu truyền thống, bạn đang thực sự nắm giữ và sở hữu tài sản. Tức là bạn đã mua một phần tài sản công ty và trở thành chủ sở hữu một phần của công ty đó.
Nhà đầu tư sẽ nhận cổ phiếu, có quyền hưởng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Đồng thời, cũng có những quyền hạn nhất định trong việc quyết định đến các vấn đề hoạt động của công ty.
Trong khi đó, giao dịch cổ phiếu CFD thì trader không sở hữu cổ phiếu. Bạn chỉ đang thực hiện ký hợp đồng với nhà môi giới.
Hợp đồng này phản ánh cụ thể hiệu suất của cổ phiếu ở một thời điểm trong tương lai. Có nghĩa là, bạn đầu cơ theo biến động giá cổ phiếu và có thể đầu cơ ở cả 2 hướng, hướng cổ phiếu tăng và giảm. Bạn sẽ không bao giờ được nắm giữ cổ phiếu trong tay.
So sánh cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD về ký quỹ và đòn bẩy
Giao dịch cổ phiếu thật, nhà đầu tư đang mua và bán cổ phiếu tương ứng với số vốn mà bạn có. Khi mua cổ phiếu, bạn cần thanh toán đủ số tiền cần thiết.
Ví dụ, công ty A có cổ phiếu X, mức giá là 10,000đ/cổ phiếu. Bạn muốn mua 1000 cổ phiếu, bạn phải chi trả 10,000 x 1.000 = 10,000,000đ (Mười triệu đồng). Muốn mua số lượng lớn hơn, cần chuẩn bị số tiền lớn hơn tương ứng.
Ngược lại, hình thức giao dịch CFD cổ phiếu lại thường thông qua ký quỹ. Trader chỉ cần gửi 1 phần nhỏ của tổng giá trị hợp đồng là đã có thể mở được một lệnh giao dịch tương ứng. Tính năng này gắn liền với đòn bẩy. Với đòn bẩy, chỉ cần số vốn nhỏ, bạn cũng có thể thực hiện được giao dịch lớn hơn.
Ví dụ như, cổ phiếu CFD có mức đòn bẩy 1:100. Có nghĩa là, bạn có thể khuếch đại khoản đầu tư của mình lên 100 lần. Ví dụ, bạn ký quỹ 100 USD, bạn có thể đặt được giao dịch với khối lượng 10,000 USD, gấp 100 lần!
Ký quỹ và đòn bẩy trong CFD giúp nhà đầu tư có thể khuếch đại được khoản lợi nhuận tiềm năng.
Mặt khác, nó cũng khiến bạn tăng nguy cơ thua lỗ nếu thị trường diễn biến theo hướng không có lợi. Do đó, đòn bẩy vẫn thường được ví von như con dao hai lưỡi. Tuy nhiên, xét trên nhiều phương diện, nó là giải pháp tuyệt vời cho các nhà đầu tư ít vốn.
Bán khống tối ưu hơn tại thị trường CFD
Trong giao dịch cổ phiếu thật, bán khống là điều rất khó thực hiện. Thông thường, nó chỉ được thực hiện bởi những “cá mập” đang muốn lũng đoạn thị trường. Họ muốn bán khống để mua lại với giá rẻ hơn.
Trong khi đó, bán khống là điều rất dễ thực hiện ở thị trường CFD cổ phiếu. Khi bạn cho rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, bạn có quyền đặt lệnh bán để kiếm lợi nhuận.
Vì như đã nói, giao dịch CFD cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch ở cả 2 chiều tăng giảm của thị trường. Và bạn đang bán ở đây chỉ đơn thuần là ký hợp đồng với thỏa thuận giá giảm, chứ không phải là bán tài sản sở hữu.
Phí giao dịch cổ phiếu
Khi giao dịch cổ phiếu thật, các nhà đầu tư cần chi trả phí giao dịch cho công ty chứng khoán. Tức là các sàn chứng khoán mà trader mở tài khoản. Tùy vào sàn giao dịch, mức phí có thể khác nhau.
Theo quy định từ Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam, hiện các công ty giao dịch chứng khoán sẽ thu phí không quá 0,5% giá trị 1 lần giao dịch.
Không có mức quy định số phí tối thiểu. Khảo sát chung ở các sàn giao dịch thì mức phí giao dịch hiện đang rơi vào khoảng 0,1% – 0,35%.
Còn với hình thức giao dịch CFD, nhà đầu tư sẽ có các khoản phí sau:
- Phí hoa hồng
- Phí chênh lệch spread
- Phí để lệnh qua đêm
- Các khoản phí khác theo quy định từng sàn giao dịch: Phí thu theo từng loại tài khoản, …
Nên giao dịch cổ phiếu thật hay cổ phiếu CFD?
Mỗi nhà đầu tư sẽ có cho riêng mình những chiến lược giao dịch cổ phiếu phù hợp nhất. Với những đặc điểm khác biệt trên, bạn hoàn toàn có thể thấy, dù chọn hình thức nào, bạn cũng cần có những kiến thức nhất định về cổ phiếu. Khi nắm rõ sản phẩm, bạn mới có thể đưa ra được chiến lược phù hợp.
Cổ phiếu thật giúp bạn có quyền sở hữu tài sản. Nó được đánh giá an toàn cao nhưng cần phải có số vốn lớn để bắt đầu. Hơn nữa, bạn chỉ có được lợi nhuận nếu thị trường tăng trưởng.
Còn đầu tư cổ phiếu CFD, bạn sẽ kiếm lời ở cả 2 chiều tăng giảm. Bạn cũng có thể tiết kiệm được một số vốn tương đối.
Nhưng ngược lại, bạn không thực sự sở hữu tài sản. Bạn cũng có thể thua lỗ nhiều nếu thị trường không như dự đoán.
Và thông thường, cổ phiếu thật thường được áp dụng cho các chiến lược dài hạn. Nó như một khoản tích lũy lâu dài.
Các nhà giao dịch ngắn hạn lại thích CFD hơn. Vì có thể giúp bạn kiếm lợi nhuận trong thời gian ngắn.
Những câu hỏi thường gặp về so sánh cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD
Có thể giao dịch CFD với mã cổ phiếu cơ sở đang đầu tư không?
Có thể. Bạn có thể dùng cách này để bảo toàn được vốn và danh mục đầu tư của mình.
CFD có cần tuân thủ thời hạn thanh toán như khi mua cổ phiếu cơ sở hay không?
Không. Vì CFD không cần bạn sở hữu cổ phiếu cơ sở. Do đó các khoản thanh toán không cần phải ngay lập tức thực hiện.
CFD cổ phiếu có rủi ro không?
Có. Các rủi ro về thị trường, về sàn giao dịch, về quản lý vốn… đều có ở thị trường CFD.
Có nơi nào vừa có thể giao dịch cổ phiếu thật vừa có thể giao dịch CFD cổ phiếu không?
Có. Sàn giao dịch XTB chính là địa chỉ uy tín và tin cậy giúp bạn vừa trade cổ phiếu cơ sở, lại có thể giao dịch CFD cổ phiếu và hàng nghìn sản phẩm tài chính khác.
Giao dịch cổ phiếu CFD ít vốn hơn cổ phiếu thật?
Đúng. Với đòn bẩy và ký quỹ, bạn sẽ tiết kiệm được rất nhiều vốn giao dịch với hình thức CFD.
Kết luận
Như vậy, chúng ta đã tìm hiểu, so sánh sự khác biệt của cổ phiếu thật và cổ phiếu CFD. Mỗi hình thức đầu tư đều có những đặc trưng riêng.
Nó sẽ mang đến cho nhà đầu tư những cơ hội giao dịch lý tưởng nhất. Các bạn cần tìm hiểu kỹ đặc điểm từng loại hình đầu tư và từ đó đưa ra cho mình chọn lựa phù hợp nhất.
